LE BARBLOG 100 % SES Terminale

Onze banques viennent de recevoir une amende de près de 400 millions d’euros de la part de l’Autorité de la concurrence, pour s’être entendues entre elles au sujet de la tarification des chèques.

Cette décision relance la question de la nécessité de lois, voire d’un contrôle strict de l’Etat, pour éviter que les établissements financiers ne nuisent à l’économie « réelle », celle des consommateurs, des employeurs, des emplois… comme on a pu le voir au moment de la grande crise financière de 2008, qui a entraîné une crise économique majeure dont les pays développés ne sont pas encore sortie. Ce qui n’empêche pas les banques de refaire de nouveau d’énormes profits en 2009 – par exemple, 5,9 milliards d’euros de bénéfice net pour la seule BNP-Paribas…

Deux articles très intéressants du Monde diplomatique du mois de mars, très accessibles, par deux économistes spécialistes de la finance, Laurent Cordonnier et Frédéric Lordon, qui expliquent que les Etats pourraient très bien résoudre la crise de la dette, pour peu qu’ils en aient la volonté politique :

DOSSIER :
GOUVERNEMENTS SOUS LA COUPE DES BANQUES

Un pays peut-il faire faillite ?
par Laurent Cordonnier

« Nous ne paierons pas votre crise. » Les banderoles déployées fin février à Athènes, où se succèdent les grèves contre les plans d’austérité, n’auraient pas déparé en Islande, ou en Espagne. Prônant la « stabilisation » des dépenses sociales, le FMI a averti : l’assainissement, en Europe, « sera extrêmement douloureux ».

L’urgence du contre-choc
par Frédéric Lordon

De la crise des subprime aux manœuvres spéculatives en Europe, les soubresauts de l’économie mondiale scandent depuis deux ans des histoires imbriquées. Rarement l’opposition entre capital et travail aura pris une forme aussi nette.

Si vous voulez comprendre la crise actuelle en Europe, et le monde économique dans lequel nous vivons, précipitez-vous sur l’article, publié dans Le Monde avant-hier, de Michel Aglietta, l’un des meilleurs spécialistes français de la finance internationale (et membre de l’Ecole de la Régulation, qui a conçu notamment le concept de « fordisme » comme type de régulation économique et sociale du capitalisme – un grand classique en terminale…).

Le texte est très clair, et très accessible même pour des élèves de terminale.

Ne manquez pas l’interview sur France Culture d’André Orléan, l’un des plus grands économistes français, qu’on entend trop peu dans les médias. Démarrez l’écoute de l’émission « Les retours du dimanche » d’aujourd’hui, à 3 min 30, et jusqu’à 29 mn. (une petite demi-heure donc, mais un grand moment, je vous l’assure)

Avec une approche originale, développée depuis les années 80 et faisant intervenir l’anthropologie et la psychologie, donc éloignée de la pensée économique dominante – mais très appréciée en SES -, André Orléan explique ici de manière lumineuse la crise financière actuelle, ses origines et ses solutions possibles – car elles existent ! Encore faudrait-il un minimum de volonté politique de la part des Etats, par exemple dans la zone euro qui fait la preuve aujourd’hui de sa faiblesse, et de son manque de solidarité entre Etats-membres.

… Mais retenez vos larmes, ils s’élèvent tout de même à près de 50 milliards d’euros.

L’article du Monde sur les sociétés du CAC40 (les 40 plus grosses capitalisations de la Brouse de Paris), cad. les plus grandes multinationales françaises, fait le point sur les secteurs les plus rentables, ceux qui ont des difficultés… Pas de surprise : ce sont les banques et assurances qui font les bénéfices les plus spectaculaires (celles-là mêmes qui sont à l’origine de la crise financière, et qui ont reçu une douzaine de millliards d’euros de prêts bonifiés de l’Etat en 2008, alors qu’elles n’étaient en rien en faillite…) – BNP-Paribas réalisant à elle seule 6 milliards d’euros de résultat net en 2009, soit plus de deux fois le budget de la région Rhône-Alpes.

Les « agences de notation », payées pour évaluer les dettes et les entreprises cotées à la Bourse, n’ont pas vu venir la crise financière, l’ont même favorisée par leur malhonnêteté et/ou leur incompétence, mais continuent à donner leurs avis aujourd’hui, et critique l’endettement croissant des Etats, les menaçant (lors de la publication du « grand emprunt » français par exemple) de leur donner une mauvaise note pour leur dette – ce qui augmenterait les taux d’intérêt, et alourdirait encore le poids de cette dette, tout en pénalisant les investissements…

Ainsi, les marchés financiers pénalisent les Etats qui ont déboursé des milliers de milliards de dollars ou d’euros pour les sauver… Comme on dit en Provence : « Fais du bien à Bertrand, il te répondra en cagant »…

Fitoussi, depuis longtemps, critique l’idée que la dette de l’Etat serait le mal absolu, et qu’elle devrait être à tout prix réduite : selon lui, tout dépend de la situation de la conjoncture (l’état de l’économie à un moment donné), les finances publiques n’étant pas un objectif en soi, mais un instrument au service de politiques économiques et de choix collectifs. Or depuis quelques années, les finances publiques se dégradent sans que ces dépenses soient consacrées aux services publics ni au bien-être des catégories populaires…

Face à l’actualité brûlante, et bruyante, transmise par les médias, il est bon de prendre parfois du recul, et de revenir sur des événements, et des documents, du passé récent. Ainsi, la crise financière, qui a connu son pic l’hiver dernier.

La crise a-t-elle été résolue ? Le fonctionnement du système financier a-t-il changé ?

Regardez ces deux beaux reportages, à la fois précis et pédagogiques, tirés de l’émission « Pièces à conviction » sur France 3 (diffusé en novembre 2008). Ils sont intéressants non seulement par leur contenu, mais pour voir la manière dont les médias ont traité cette crise (manière de poser les problématiques, d’interroger les responsables…) :

1) Peut-on faire confiance aux banques ? (la formulation de la question est de moi, et poser la question, c’est déjà y répondre )  (durée : 30 mn)

2) Comment des communes ont été ruinées (durée : 33 mn)

140 milliards de dollars !

Non seulement les bénéfices des grandes banques américaines sont bien meilleurs que ceux de l’an dernier, ce qui est logique puisqu’en 2008 on était au plus fort de la crise financière, mais ils dépassent les records de 2007 ! Même les banques naguère en grande difficulté, et aidées par l’Etat, ont rapidement remboursé leurs aides (les banques françaises ne l’ont pas encore fait…), ont versé des bonus énormes à leurs traders et se portent aujourd’hui étonnamment bien, et dégagent de juteux bénéfices.

Croyez-vous que les pratiques de ces banquiers sur les marchés financiers soient plus raisonnables qu’avant ?…

http://www.lesechos.fr/info/finance/afp_00191563-les-remunerations-dans-les-banques-americaines-en-passe-de-battre-des-records.htm

La plus grande banque d’affaires américaine, Goldman Sachs, celle « que tout le monde aime détester » selon le Wall Street Journal et qui est passée plutôt bien à travers la crise financière de l’an dernier, vient d’annoncer qu’elle n’avait pas l’intention de limiter ses bonus. (ou boni en bon latin, si l’on veut faire genre… )

Les frais de rémunération (salaires et bonus en tous genres) s’élèvent à 49 % du chiffres d’affaires du premier semestre, et ils sont en hausse de 47 % par rapport à la même période de 2008…

http://www.lesechos.fr/info/finance/afp_00190744-goldman-sachs-n-entend-pas-renoncer-a-verser-des-bonus-a-ses-cadres.htm

Incroyable mais vrai, et consternant : alors que les banques françaises, de nouveau en pleine forme, vont rembourser les prêts de l’Etat, celui-ci, compte tenu des conditions de ces aides, passe à côté de 12 milliards d’euros qu’il aurait pu gagner s’il était effectivement entré dans le capital de ces banques… et ce à une époque où les déficits publics explosent, et où le ministère des Finances court après chaque euro. L’Etat, c’est nous tous, bien sûr…

http://www.liberation.fr/economie/0101594394-les-banques-remboursent-l-etat-perd-12-milliards