I – Le système de financement de l’économie …

A – …Met en relation des agents à capacité et à besoin de financement …

i. Les agents à capacité ou besoin de financement …

Partons d’une situation très concrète. Chaque mois, la majorité des élèves reçoivent de l’argent de poche. Imaginons qu’une élève nommée Charline dispose de 30 € mensuellement.  Ce mois-ci, Charline décide de s’offrir un sac. Elle a mis de côté 90 €. Le sac coûtant 110 €, elle peut se l’offrir puisqu’elle dispose de 120 € (90 + 30). Charline dispose donc d’une capacité de financement de son achat. Il lui reste même 10 € une fois l’achat réalisé. Supposons qu’une semaine après, des ami.e.s de Charline lui propose d’aller au cinéma. Le prix de la place étant de 8 €, il lui manque désormais 3 €. Elle a donc un besoin de financement. Que ses ami.e.s ou ses parents pourront couvrir … ou non.

Schématiquement, nous pouvons classer les agents économiques, dans deux grandes catégories. Ceux qui sont à :

– besoin de financement, situation qui résulte d’un niveau de revenu inférieur au niveau des dépenses,

– capacité de financement, une situation qui correspond à un niveau de revenu supérieur au niveau des dépenses.

Le système financier va faire en sorte que ces deux catégories d’agents se rencontrent. Concrètement, il peut se définir comme l’ensemble des institutions, c’est-à-dire des règles, des pratiques et des organisations qui permettent les échanges d’argent entre les agents à capacité et à besoin de financement.

En pratique, selon l’INSEE, ces derniers correspondent aux ménages, aux sociétés financières et non financières, aux administrations publiques et aux ISBLSM (instituts sans but lucratif au service des ménages) qui correspondent aux associations. Nous verrons plus précisément leur rôle respectif dans la seconde partie de ce chapitre (II).

Je vérifie ma compréhension des notions de capacité / besoin de financement => https://h5p.org/node/752766?feed_me=nps]

ii. … Se rencontrent sur le marché des fonds prêtables

Les économistes ont construit des modèles pour représenter le système financier. L’un d’eux repose sur la représentation par le marché que nous avons étudié en début d’année. L’ensemble des agents à capacité de financement sont représentés par la courbe d’offre de fonds prêtables. Les agents à besoin de financement sont eux symbolisés par la courbe de demande de fonds prêtables. Les fonds prêtables ne sont rien d’autres que la quantité de monnaie qui peut être proposé à celles et ceux qui en ont besoin. Mais cette mise à disposition n’est pas gratuite. Aussi étrangement que cela peut paraître, nous pouvons acheter de l’argent. Prenons une situation qui illustre bien cette réalité : lorsque nous partons en vacances hors de l’Europe, par exemple aux Etats-Unis, nous achetons des $ que nous payons en €. Mais nous pouvons aussi acheter des € lorsque nous n’en avons pas. Ce service a un prix dont nous parlerons un peu plus bas (au I-B).

Mais revenons à notre modèle des fonds prêtables et à sa représentation. Afin de réviser le fonctionnement du marché, vous allez devoir le schématiser (courbe d’offre, de demande, prix et quantité d’équilibre) puis simuler le résultat d’une augmentation du prix de l’argent sur l’évolution des courbes.

Je vérifie mes souvenirs du fonctionnement du marché puis je vérifie leur pertinence ici =>  https://lewebpedagogique.com/garrau/4_offre__demande_de_fonds_pre%cc%82tables/

Cette échange d’argent se fait à un prix dont le nom vous est connu : le taux d’intérêt. Mais avant d’approfondir cette notion et d’en proposer une définition, vérifions les acquis de cette première partie.

Faisons la synthèse en vérifiant votre compréhension de cette partie. Pour cela, suivez le lien => https://h5p.org/node/753672?feed_me=nps

Dernière petite précision : le marché des fonds prêtables n’est qu’une des représentations possibles du systèmes financier. C’est un modèle qui repose sur le principe suivant : les dépôts font les crédits (je dépose de l’argent à la banque qui, ensuite, le prête). Or, ce principe peut être discuté … Nous le verrons dans le chapitre suivant sur la monnaie.

Rendez-vous sur la page suivante pour la partie I-B : https://lewebpedagogique.com/garrau/comment-les-agents-economiques-se-financent-ils-partie-i-b/